19家银行遭遇连环破产重整“惨案”
时间：2018-12-08
| 地点：
| 来源：中国经营报
刚刚宣布破产重组的山东大海集团有限公司（以下简称“大海集团”）还在重整，其关联企业山东金茂纺织化工集团有限公司（以下简称“金茂纺织”）又因债券违约引发关注。
11月30日，金茂纺织公告称，截至公告日，因公司资金紧张，“15金茂债”“16金茂01”未能按照约定完成兑付工作。
实际上，11月26日，山东省东营市中级人民法院已裁定受理金茂化工及子公司重整申请。金茂纺织相关资料显示，截至2018 年6 月末，山东金茂银行授信总额度54.7亿元，其中已接受银行贷款额达53.8亿元，涉及25家商业银行。
相关人士向《中国经营报》记者透露，金茂纺织已进入破产重组程序，因其与大海集团有关系，二者将一起重整，目前仍在债权申报阶段，具体情况还要等申报完成后才能明朗。
记者通过公开信息并未查到证明金茂纺织与大海集团存在关联关系的证据。
25家商业银行授信54亿
据金茂纺织公告，截至11月30日，“15金茂债”“16金茂01”发行方仍未能按照约定完成兑付工作。与此同时，大公国际资信评估有限公司也将金茂纺织主体等级降为C。
大公国际在公告中指出，金茂纺织及其子公司东营金茂铝业高科技有限公司已向山东省东营市中级人民法院申请重整，法院于2018年11月26日裁定受理；据11月28日对金茂纺织进行现场访谈了解到，其正在进行破产重整工作。
债券托管方财通证券也于11月28日发布的风险提醒公告，目前发行人正在积极配合政府专项小组及法院工作，截至本公告出具之日，具体偿债方案尚未出具。
此前，大公国际发布的《山东金茂纺织化工集团有限公司主体及相关债项2018年跟踪评级报告》（以下简称《评级报告》）指出，截至2018年3月末，金茂纺织债务来源包括银行借款、发行债券等，总有息债务为79.63亿元，占总负债比重97.24%；公司共获得银行授信53.92亿元，尚未使用的银行授信额度4.87亿元，可用授信额度较小。
据金茂纺织《公司债券半年度报告》显示，截至6月末，金茂纺织银行授信总额度54.7亿元，其中已获得银行授信53.8亿元，涉及25家商业银行。其中，4家国有银行合计已授信31.4亿元，11家股份制银行已授信约13.6亿元，9家区域性银行已授信约8.8亿元。
从债务结构来看，金茂纺织短期产债压力大。债券半年报显示，截至2018 年6 月末，金茂纺织合并报表口径短期借款、应付票据、一年内到期的非流动负债和其他流动负债余额合计为47.9亿元，四项合计占流动负债的比例为96.04%，占总负债的比例为61.42%，占比较高，短期负债压力大。
实际上，去年以来金茂纺织频频因金融借款合同纠纷被诉。记者从中国裁判网不完全统计，2017年以来，已有中国银行广饶支行、中信银行东营分行、天津银行东营分行、恒丰银行青岛九水路支行、渤海银行济南分行等5家银行分支行因借款合同纠纷向当地法院提起诉讼。
关于目前对金茂纺织信贷资产的处置情况，某知情人士向记者透露，因为金茂纺织是大海集团的子公司，因此金茂纺织没有单独成立债委会，是跟大海集团债务重组的一起。“目前银行的债务还未形成不良，政府还在进一步处理中。”
据负责企业重整工作的相关人员向记者透露，企业已进入破产程序，目前还仍在债券申报阶段，具体债务处置还要等申报结束后才能明确。
除银行贷款外，截至2018 年6 月末，金茂纺织对外担保余额约19.3亿元，占当期期末净资产的19.23%，占比较高。据债券半年报显示，目前金茂纺织对外担保单位山东奥戈瑞车轮有限公司已处于破产重组阶段，公司为其担保金额8000 万元。
“16金茂01”债券受托管理人中山证券在公告中指出，金茂纺织在2017 年度及2018 年一季度多项财务数据和指标出现重大负面变动、主要资产被冻结、被列为被执行人、核心业务开工不足及主体信用评级被调降等重大信用风险事项，偿债能力严重恶化。
19家银行曾授信大海集团
就金茂纺织与大海集团关系及重整进展问题，记者向金茂纺织进行了求证，但截至发稿前仍未收到明确回复。
不过，据山东省东营市中级人民法院公布的最新破产公告（2018）鲁05破申44号显示，法院已于2018年11月26日裁定受理东营金华精细化工有限公司、山东金信新材料有限公司、东营鹏杰色织有限公司、山东金茂纺织化工集团有限公司、山东大海集团有限公司、东营金玺铜业有限公司、东营金茂铝业高科技有限公司、山东大海新能源发展有限公司等8家企业重整申请。
上海创远律师事务所律师许峰表示，如果是一起破产重整，那么企业之间必然是存在关联的，不过除了母子公司等关联情况，也可能存在兄弟公司、协议约定甚至其他代持安排确定的关联等情况，需要进一步确认。
据上述8家破产重整企业管理人律师事务所相关业务人员透露，金茂纺织是大海集团旗下的公司，所以破产重整才会放在一起处理。
记者梳理数据发展，上述向金茂纺织授信的25家银行中，已有19家银行同时陷大海集团债务风波，除四大国有银行外，还包括8家股份制银行和7家城商行。
值得关注的是，初步估算，当地法人银行东营银行向大海集团和金茂纺织两家企业贷款规模近10亿元。
数据显示，截至2018年6月末，东营银行已向金茂纺织授信0.89亿元。而此前某位接近重组业务的相关人士此前曾向记者透露，截至目前，东营银行向大海集团发放的贷款总规模为8.86亿元。
对于金茂纺织的最新债务规模，记者向东营银行方面进行求证，但截至发稿仍未收到明确回复。
据了解，东营银行前身为东营市商业银行，近年来资产规模、净利润增速稳定。据2017年年报数据显示，截至2017年末，东营银行资产规模881.94亿元，同比增速37.11%，较2016年增长22.18个百分点；实现净利润7.21亿元，同比增幅4.64%，较2016年增长3.77个百分点。
据三季度信披数据显示，截至2018年9月末，东营银行实现利润总额7.5亿元，同比增幅2.92%。
不过，今年以来，东营银行不良资产率和资产减值损失增幅明显。大公国际发布的《东营银行2018年跟踪评级报告》（以下简称《报告》）指出，上半年该行不良贷款率1.82%，较去年底上升0.38个百分点。据三季度数据显示，截至9月末，东营银行资产减值损失3.35亿元，同比增幅达57.3%。
此外，东营银行客户集中度有所上升。《报告》数据显示，截至2018年6月末，东营银行单一最大客户贷款比例为9.53%，最大十家客户贷款比例为57.87%，最大十家客户的贷款余额为47.00亿元，客户集中度仍处于较高水平。
《报告》指出，东营银行公司存款业务增速较快，在东营地区存贷款市场份额位居前列；但行业集中度较高，资本充足率继续下降，未来面临一定资本补充压力。
某股份制银行广州分行对公业务负责人向记者表示，去年以来企业经营环境压力增大，出现信用问题的大型企业越来越多，各地分行也加强了对问题企业的监控，密切关注企业经营情况。
上述负责人指出，信贷资源向优质企业集中的现象非常普遍，尤其是地方银行，一般情况下大企业在多家金融机构都有授信额度，这也容易出现授信过度的情况。不过随着授信集中管理新规的落地，银行在这方面的管控也开始趋严了。